التسعير خيارات سلة العملات الأجنبية

خيار سعر الصرف الأجنبي: دليل الممارسين يغطي هذا الكتاب خيارات الصرف الأجنبي من وجهة نظر الممارس المالي. أنه يحتوي على كل شيء كمي أو تاجر يعمل في البنك أو صندوق التحوط سوف تحتاج إلى معرفته عن الرياضيات من النقد الأجنبي 151 لا مجرد الرياضيات النظرية التي تغطيها الكتب الأخرى ولكن أيضا تغطية شاملة للتنفيذ والتسعير والمعايرة. مع المحتوى الذي تم تطويره مع مدخلات من التجار ومع أمثلة باستخدام البيانات في العالم الحقيقي، يقدم هذا الكتاب العديد من المنتجات الأكثر شيوعا المطلوبة من مكاتب تداول الخيارات فكس، جنبا إلى جنب مع النماذج التي التقاط خصائص المخاطر اللازمة لسعر هذه المنتجات بدقة. والأهم من ذلك، يصف هذا الكتاب الطرق العددية المطلوبة لمعايرة هذه النماذج، وهي منطقة غالبا ما تهمل في الأدب، وهو أمر ذو أهمية قصوى في الممارسة العملية. ويعطى العلاج الشامل في نص واحد موحد إلى الميزات التالية: اتفاقيات السوق الصحيح لتقلب أسعار الصرف فكس تعديل لتسوية وتأخير تسليم الخيارات التسعير من خيارات فانيلاس والحاجز تحت ابتسامة التقلب حاجز الانحناء للحد من حاجز خطر الانقطاع قرب انتهاء قوة الصناعة المعادلات التفاضلية الجزئية في واحد ومتعدد من المتغيرات المكانية باستخدام الفروق المحددة على الشبكات غير الشكلية أساليب تحويل فورييه لتسعير الخيارات الأوروبية باستخدام وظائف مميزة نماذج التقلب العشوائي والمحلي ونموذج تقلب ستوكاستيكلوكال مختلط ثلاثي الأطوار طويل الأمد من طراز فكس تقنيات المعايرة العددية للجميع والنماذج في هذا العمل نهج متغير الدولة المعزز للتسعير بقوة تعتمد على مسارات باستخدام إما المعادلات التفاضلية الجزئية أو محاكاة مونتي كارلو ربط نظرية صارمة رياضيا مع الممارسة، وهذا هو الدليل الأساسي لخيارات الصرف الأجنبي ط ن سياق السوق المالية الحقيقية. قائمة الجداول زف قائمة الأشكال زفي 1 مقدمة 1 1.1 مقدمة لطيف في أسواق الفوركس 1 1.2 أنماط الاقتباس 2 1.3 اعتبارات المخاطرة 5 1.4 قواعد التسوية الفورية 1.5 1.5 قواعد انتهاء الصلاحية والتسليم 8 1.5.1 قواعد انتهاء الصلاحية والتسليم أيام أو أسابيع 8 1.5.2 قواعد انتهاء الصلاحية والتسليم ندش أشهر أو سنوات 9 1.6 أوقات القطع 10 2 التصفيات الرياضية 13 2.1 نموذج بلاكندشكوليز 13 2.1.1 افتراضات نموذج بلاكندشكوليز 13 2.2 حياد المخاطر 13 2.3 اشتقاق معادلة بلاكنداشكوليز 14 2.4 دمج سدي ل ست 17 2.5 بلاكندشكوليز بديس التعبير عنها في لوغسبوت 18 2.6 فينمانداشكاك والتوقعات المحايدة للمخاطر 18 2.7 الحياد المخاطر وافتراض الانجراف 20 2.8 تقييم الخيارات الأوروبية 23 2.9 قانون سعر واحد 27 2.10 هيكل الأجل بلاكنداشسكولز نموذج 28 2.11 تحليل برينداشلايتزنبرجر 30 2.12 األرقام األوروبية األوروبية 31 2.13 تسويات التسوية 32 2.14 تعديالت التسليم المتأخرة 33 2.15 التسعير باستخدام فورييه M الإيثودات 35 2.15.1 تسعير الخيارات الأوروبية التي تنطوي على تكامل رقمي واحد 37 2.16 نبتوتكورتوسيس ندش أكثر من ذيول الدهون 38 3 الدلتا واتفاقيات السوق 41 3.1 تحويل نمط الاقتباسات 41 3.2 قانون العديد من الدلتا 43 3.3 دلتا دلتا العملات 47 3.4 الأسطح التقلب السوق 49 3.5 أت-ذي-ماني 50 3.6 خنق السوق 53 3.6.1 مثال نداش وروسد 1Y 55 3.7 خنق الابتسامة وعكس الخطر 55 3.8 التصور من الخوذات 57 3.9 ابتسامة الاستيفاء ندش متعدد الحدود في دلتا 59 3.10 ابتسامة الاستيفاء نداش سابر 60 3.11 ملاحظات ختامية 62 4 التقلب بناء السطح 63 4.1 التقلب العمود الفقري نداش شقة الأمام الاستيفاء 65 4.2 التقلب السطحية الاستيفاء الزمني 67 4.3 التقلبات السطحية الزمنية الاستيفاء الزمني نداش العطل وعطلات نهاية الأسبوع 70 4.4 التقلب السطح الزمني الاستيفاء الزمني نداش الآثار اليومية 73 5 التقلب المحلي والتقلب الضمني 77 5.1 مقدمة 77 5.2 المعادلة فوكيرنداشبلانك 78 5.3 دوبيررسكوس بناء التقلبات المحلية 83 5.4 التقلب الضمني والعلاقة بالتقلب المحلي 86 5.5 التقلب المحلي كتوقع مشروط 87 5.6 التقلب المحلي لأسواق الفوركس 88 5.7 الانتشار و بدي للتقلب المحلي 89 5.8 نموذج سيف 90 5.8.1 التوسع المتقلب 91 6 التقلب العشوائي 95 6.1 مقدمة 95 6.2 التقلب غير المؤكد 95 6.3 نماذج التقلب العشوائي 96 6.4 التقلب العشوائي العشوائي 107 6.5 التقلب العشوائي المرتبط بالنقطة 108 6.6 الأسلوب فوكيرنداشبلانك بدي 111 6.7 نهج فينمانداشكاك بدي 113 6.8 التقلبات العشوائية المحلية (لسف) 117 7 الأساليب العددية للتسعير والمعايرة 129 7.1 حساب الجذر أحادي البعد نداش حساب التقلب الضمني 129 7.2 المربعات الصغرى غير الخطية التقليل 130 7.3 محاكاة مونت كارلو 131 7،4 الحمل الحراري في الحوسبة المالية 147 7،7 الأساليب العددية لمرافق التنمية العامة 153 7،6 مخطط الفرق المحدد الصريح 155 7،7 الفرق الواضح الصريح على الشباك غير الرسمية 163 7،8 الضمني ديف مخطط 165 165 مخطط كرانكنداشنيكولسون 167 7.10 مخططات عددية لأجهزة بد متعددة الأبعاد 168 7.11 مخططات توليد شبكية غير نمطية عملية 173 7.12 مزيد من القراءة 176 8 الجيل الأول للغابات نداش الخيارات الثنائية والحاجز 177 8.1 مبدأ الانعكاس 179 8.2 الحواجز والثنائيات الأوروبية 180 8.3 المراقبة المستمرة الثنائيات والحواجز 183 8.4 منتجات الحاجز المزدوج 194 8.5 الحساسية للتقلب المحلي والتقريب العشوائي 195 8.6 حاجز الانحناء 197 8.7 مراقبة القيمة 202 9 إكسوتيكش الجيل الثاني 205 9.1 خيارات المنتقى 206 9.2 خيارات الاستحقاق المدى 206 9.3 خيارات البدء الأمامية 207 9.4 خيارات الرجوع للخلف 209 9.5 آسيا الخيارات 212 9.6 ملاحظات الاسترداد المستهدفة 214 9.7 التقلب والتباين المقايضات 214 10 خيارات تعدد العملات 225 10.1 الترابطات والتثليث وعدم وجود مراجحة 226 10.2 خيارات الصرف 229 10.3 الكوانتو 229 10.4 أفضل الأسعار والأسوأ 233 10.5 خيارات السلة 239 10.6 الطرق العددية 241 10.7 A ملاحظة عن العملات متعددة اليونانيين 24 2 10.8 كوانتوينغ عوامل غير قابلة للتداول 243 10.9 المزيد من القراءة 244 11 عقود الفوركس طويلة الأجل 245 11.1 مقايضات العملات 245 11.2 أساس المخاطر 247 11.3 القياس الآجل 249 11.4 ليبور في المتأخرات 250 11.5 المنتجات النموذجية للأوراق المالية طويلة الأجل 253 11.6 نموذج العوامل الثلاثة 255 11.7 معايرة سعر الفائدة ثلاثة عوامل نموذج 257 11.8 بقعة فكس معايرة نموذج ثلاثة عامل 259 11.9 الاستنتاج 264 مزيد من القراءة 271 الدكتور إيان J. كلارك. (لندن، المملكة المتحدة)، رئيس التحليل النقدي للنقد الأجنبي في دريسدنر كلينورت في لندن، حيث أنشأ ويدير الفريق المسؤول عن تطوير المكتبات التسعير للمكتب الأمامي. في السابق، كان يشغل منصب مدير مجموعة البحث الكمي في ليمان براذرز، المحلل الكمي للدخل الثابت في بي إن بي باريبا، وعمل أيضا في أبحاث المشتقات السلع الأجنبية في جي بي مورجان. وهو حاصل على درجة الماجستير في الرياضيات من جامعة إدنبرة، ودرجة الدكتوراه في الرياضيات التطبيقية من جامعة كوينزلاند في أستراليا. الدكتور كلارك هو المتحدث العادي في الأحداث المالية الرئيسية، وقدم في كلية لندن الإمبراطوري، المؤتمر السنوي جمعية باشيلير، كلية لندن الإمبراطورية، استراتيجيات الأعمال العالمية المؤتمر السنوي، أحداث المخاطر، أحداث ماركوس ايفانز وغيرها الكثير. شراء و حفظ 25 خيار صرف العملات الأجنبية التسعير: دليل الممارسين (pound66.99 euro83.80) السعر الاجمالي: Bound107.98 euro135.10 سعر مخفض: pound80.98 euro101.32 (سيف: pound27.00 euro33.78) لا يمكن دمجها مع أي عروض أخرى. تعرف على المزيد. خيارات فكس يوفر ناسداك مجموعة متنوعة من المشتقات العروض، بما في ذلك خيارات العملات الأجنبية، وتوفير تجار التجزئة والمؤسسية مع فرصة للتداول الخيارات على سبع عملات أجنبية رئيسية. الميزات والوظائف سهلة التداول: تركز على التجزئة وحجم الدولار الأمريكي تسويتها، وليس في العملات الأجنبية الأساسية التجارة في خيارات العملة الأجنبية المعتمدة حساب الوساطة حساب على الطريقة الأوروبية، ولكن يمكن دائما أن يتم شراؤها أو بيعها قبل انتهاء الصلاحية من السهل أن نفهم : عرض مماثل لخيارات الفهرس - تحريك العشرية مكانين إلى اليمين الشروع في العمل ناسداك فكس خيارات هي منظمة لتكون متاحة للتداول من خلال أي حساب الخيارات المعتمدة في وسيط الأوراق المالية والتاجر. تنويع محفظتك مع ناسداك خيارات الفوركس عن طريق الاتصال وسيط تاجر للحصول على مزيد من المعلومات. فكس أوبتيونس شيت فوريكس أوبتيونس الأسعار أسعار خيارات الفانيليا التسعير الحائز على جائزة كونها رائدة في السوق العالمية في تداول العملات الأجنبية أوتك تداول الخيارات، ساكسو بنك يوفر لك الوصول إلى السيولة وبث الأسعار. يتم عرض أسعار الخيارات ساكسو بنك على منصات التداول الخاصة بك كما ينتشر بيداسك الحيوية. إن خيارات بدائل البدائل ذات طبيعة متغيرة وتعتمد على السيولة والظروف. S أمبليس من فكس الحية الحالية فانيلا خيارات ينتشر، يتم تحديثها كل ساعة متوفرة تحت سبريدز التسعير نموذج نموذج التسعير ساكسو بنك ينطبق على فكس فانيلا خيارات يستند إلى سطح تقلب ضمني لنموذج بلاك سكولز. يتم احتساب السعر في شروط بيب من العملة 2ND. مدة الصلاحية تصل إلى سنة واحدة. فروق الأسعار تختلف تبعا للسیولة المتاحة وظروف السوق. وتظهر الأسعار كما ينتشر بيداسك ديناميكية. خيارات تداول الفوركس المسعرة هي خيارات لمدة 30 يوما عند الطلب. وتختلف فروق أسعار الإضرابات والاستحقاقات الأخرى. البلاتين ينتشر المتاحة للعملاء تداول أكثر من 25 مليون يورو شهريا في خيارات العملات الأجنبية. تتوفر فروق الأسعار الممتازة للعملاء الذين يتداولون أكثر من 7 مليون يورو شهريا في خيارات الفوركس. يحتفظ ساكسو بنك بالحق في تطبيق فروق أسعار مختلفة على المبالغ الاسمية التي تتجاوز معايير السوق أو للعملاء الذين يحتاجون إلى مستوى معين من الخدمة. حجم التجارة أمبير السيولة أقصى مبلغ افتراضي هو 25 مليون وحدة من العملة الأساسية مع الحد الأدنى لحجم التذكرة 10،000 على أزواج العملات والمعادن الثمينة 10 أوقية (الذهب) و 100 أوقية (الفضة). المبالغ الاسمية على الحد الأقصى لمبلغ التدفق هي طلب الاقتباس (رفق). رسوم التذكرة على الصفقات الصغيرة تفرض أحجام التجارة الصغيرة الحد الأدنى لرسوم التذاكر بقيمة 10 دولارات أمريكية أو ما يعادلها بعملة أخرى. التجارة الصغيرة التي تجذب رسوم الحد الأدنى من التذاكر هي أي صفقة تحت عتبة رسوم التذكرة المدرجة أدناه. فكس فانيلا أوبتيون توش أوبتيونس الأسعار نموذج التسعير عند التداول خيارات اللمس يقوم حامل (خيار) الشراء (طويل) بدفع قسط وربما يتلقى عائد. البائع (الكاتب) من خيار (قصيرة) يتلقى قسط وربما دفع تعويضات. نموذج التسعير ساكسو بنك يستخدم مماثل لتلك التي نطبقها على خيارات فانيلا (استنادا إلى نموذج بلاك سكولز)، مع التعبير عن السعر كنسبة مئوية من العائد في العملة الأولى. وتختلف فروق الأسعار حسب السيولة المتاحة وظروف السوق. لا لجنة عند تداول خيارات اللمس يمكنك إما دفع قسط (مواقف طويلة) أو الحصول عليها (مواقف قصيرة). لا تطبق أي عمولات أخرى. حجم التجارة أمبير السيولة يتم التعبير عن المبلغ على أنه العائد المحتمل. الحد الأقصى للمبلغ الافتراضي هو 25،000 وحدة من العملة الأساسية، مع الحد الأدنى لحجم التذاكر من 100 وحدة. ويعبر عن السعر كنسبة مئوية من العوائد بالعملة الأولى، مع فترات قابلة للتداول من يوم واحد إلى 12 شهرا. المبالغ الاسمية على الحد الأقصى لمبلغ التدفق هي طلب الاقتباس (رفق). ديناميكية بيداسك انتشار خيارات العملات الأجنبية متوفرة على بث مباشر محاولة وأسعار الطلب. وتختلف فروق الأسعار حسب السيولة المتاحة وظروف السوق. التسعير المعروض على منصة التداول الخاصة بك هو ينتشر بيداسك ديناميكية، ونقلت كنسبة مئوية من العائد المحتمل، مما يعكس توقعات الأسواق من احتمال أن سعر الصرف الفوري سوف تصل (أو لا تصل) مستوى الزناد (أو حاجز) قبل انتهاء الصلاحية. التسعير بريميوم سعر خيار اللمس يسمى بريميوم ويعبر عنه كنسبة مئوية () من العائد المحتمل. على سبيل المثال، للحصول على حجم افتراضي من 1000 وسعر 10، فإن قسط يكون 100 وحدة من العملة الأساسية وسوف تكون العوائد 1،000 وحدة من العملة الأساسية. للمراكز الطويلة تدفع الأقساط وللمراكز المالية القصيرة التي تتلقى قسط. أنت تبحث عن عائد محتمل قدره 1،000 يورو إذا وصل اليورو مقابل الدولار الأميركي إلى 1.1500 خلال أسبوعين. سعر الخيار بلمسة واحدة هو 20. يمكنك دفع 200 يورو (1000 × 20 يورو) للخيار. إذا وصل السعر الفوري لليورو مقابل الدولار الأميركي إلى 1.15000 قبل انتهاء صلاحيته، فإنك ستحصل على مبلغ 1،000 يورو (صافي ربح 800 يورو). إذا لم يصل إلى مستوى الزناد 1.15000 خسارتك على الصفقة هو القسط الأولي الذي دفعته للخيار (200 يورو). في ساكسو بنك فكس الخيارات التي يمكن شراؤها أو بيعها. التداول طويل (شراء) عند شراء خيار، عليك أن تدفع قسط كامل نقدا. يتم طرح قسط التأمين من الرصيد النقدي (الذي يظهر في البداية على أنه معاملات غير محجوزة، وفي نهاية اليوم يتم خصمه من الرصيد النقدي). يتم عرض القيمة الحالية (إيجابية) من موقف اشترى في مواقف غير الهامش وطرحها من غير متوفرة كضمان هامش. وبالتالي، لا يمكنك استخدام قيمة خيارات اللمس لضمانات الهامش. عند بيع (كتابة) خيار، تحتاج إلى أن يكون النقدية كافية لدفع تعويضات المحتملة في حالة ممارسة (لمسة واحدة) أو انتهاء (لا اللمس). يتم إضافة قسط إلى الرصيد النقدي (يظهر في البداية على أنها المعاملات لا في نهاية اليوم يتم إضافته إلى الرصيد النقدي). يتم عرض القيمة الحالية (سلبية) للموقف المباع في مواضع غير الهامش. من أجل حجز كامل العائد المحتمل، يتم طرح الفرق بين القيمة الحالية والمدفوعات المحتملة من غير متوفر كضمان هامش. وبالتالي، فإن الخسارة الكاملة المحتملة من دفع تعويضات الخيار ليست متاحة لضمانات الهامش. أوبداتد 30 أوكت، 2014